Какие компании могут выплатить хорошие но меньшие дивиденды

Управление финансами

Какие компании выплачивают дивиденды?

Если брать в расчет публичные организации, которые торгуются на бирже, то из них, как минимум, около 100 компаний регулярно балуют своих инвесторов выгодными дивидендами. Мы не стали приводить весь список этих компаний, решив отобрать 20 наиболее крупных и известных организаций, чтобы отследить размер их дивидендов и сравнить показатели доходности.

В таблицах рядом с названием компаний указан тип акций, по которым направляются дивиденды. Это могут быть акции обыкновенные, либо акции привелигированные. Если в компании присутствуют выплаты по двум видам акций, то приоритет отдавался в пользу наиболее доходной.

https://www.youtube.com/watch?v=ytadvertiseru

В 2018 году многие компании выплачивали дивиденды своим акционерам за минувший год. В нашем списке 20 компаний хорошую дивидендную доходность показали обыкновенные акции МГТС и МРСК Центра и Приволжья. Купив эти акции до закрытия реестра акционеров, инвесторы могли заработать 10-11% прибыли. Весьма солидный результат, учитывая, что, например, по банковским вкладам в 2018 году доходность была на уровне 6-7%, при этом, чтобы ее получить, деньги должны были пролежать в банке не меньше года. Для получения дивидендов ограничений по сроку нет, главное попасть в реестр акционеров на дату отсечки.

Причины роста

Фундаментальных предпосылок для увеличения дивидендных выплат было несколько. Ключевые из них — это опережающие темпы роста прибыли компаний по сравнению с капитальными затратами и требование Минфина к госкомпаниям выплачивать в виде дивидендов 50% от чистой прибыли, которое впервые стало применяться в 2015 году.

В 2013-2016 годах в российской экономике наблюдалась инвестиционная пауза, при этом прибыль компаний последние три года росла. Замедление инвестиций формировало у предприятий свободные денежные средства, которые они направляли в виде дивидендов акционерам.

Эта тенденция была наиболее характерна для компаний черной металлургии. Для сравнения: если по итогам 2014 года ММК, НЛМК и «Северсталь» суммарно выплатили акционерам 80,1 млрд рублей, то по итогам 2017 года объем их дивидендов может составить 207 млрд рублей.

Что касается инициативы Минфина по отчислению дивидендов госкомпаний в размере 50% от чистой прибыли, то большинство эмитентов ее выполняют. Из-за масштабных инвестиционных планов не платят 50% от чистой прибыли «Газпром» и «Россети».

Тем не менее со стороны компаний с государственным участием наблюдался рост дивидендных выплат. В частности, в 2017 году предприятия с госучастием из индекса Московской биржи могут выплатить в виде дивидендов 415,8 млрд рублей, что в 1,5 раза больше по сравнению с 2014 годом.

Дивиденды компаний РФ за 2017 год

Компания Размер дивиденда на 1 акцию Дивидендная доходность Дата закрытия реестра под дивиденды
Акрон, ао 185 руб 4,18% 14.06.2018
Аэрофлот, ао 12,8 руб 9,15% 06.07.2018
Башнефть, ап 158,95 руб 9,04% 09.07.2018
ВТБ, ао 0,003 руб 6,92% 04.06.2018
Газпром, ао 8,04 руб 5,53% 19.07.2018
Газпромнефть, ао 5 руб 1,60% 26.06.2018
КАМАЗ, ао 1,06 руб 1,74% 18.07.2018
Лукойл, ао 130 руб 2,92% 11.07.2018
Магнит, ао 135,5 руб 2,93% 06.07.2018
МГТС, ао 231 руб 10,36% 12.07.2018
МРСК Центра и Приволжья, ао 0,04 руб 11,53% 12.06.2018
МТС, ао 23,4 руб 8,13% 09.07.2018
Норникель, ао 607,98 руб 5,33% 17.07.2018
Роснефть, ао 6,65 руб 1,68% 02.07.2018
Ростелеком, ап 5,04 руб 7,65% 08.07.2018
Сбербанк, ап 12 руб 6,27% 26.06.2018
Северсталь, ао 27,7 руб 2,7% 19.06.2018
Сургутнефтегаз, ап 1,38 руб 4,13% 17.07.2018
Татнефть, ап 12,16 руб 2,65% 06.07.2018
ФСК ЕЭС, ао 0,014 руб 7,84% 18.07.2018
Читайте также  Условия карты Тинькофф на 120 дней без процентов

Среди рассматриваемых нами компаний в лидеры по размеру дивидендов за 2016 год попали МГТС и Ростелеком. Акции МГТС принесли владельцам просто фантастические дивиденды в размере 16%. Пожалуй, это лучший результат не только нашей таблицы, но и, возможно, всего рынка.

Итоги и прогнозы

По нашим оценкам, за 2017 год компании, которые входят в индекс Московской биржи, уже выплатили акционерам 508 млрд рублей. В основном это эмитенты, которые платят дивиденды с периодичностью более чем один раз в год.

Мы ожидаем, что в целом по итогам 2017 года суммарные дивидендные выплаты составят 1,498 трлн рублей. По сравнению с 2016 годом их увеличение составит 7,6%. Таким образом, динамика роста будет самой слабой за последние 5 лет. Это обусловлено общим замедлением темпов роста прибыли компаний, а также отказом ряда эмитентов выплачивать дивиденды по итогам 2017 года.

В отраслевом разрезе по объемам выплат традиционно лидируют нефтегазовый сектор и металлургия, они аккумулируют более 70% всех дивидендов. В 2017 году мы ждем существенного роста веса финансового сектора в структуре выплат.

В частности, крупные выплаты может сделать Сбербанк, который по итогам 2017 года увеличил прибыль на 38,2% (до 748,7 млрд руб.). При сохранении доли прибыли, направляемой на дивиденды, на уровне 25% от чистой прибыли по МСФО можно рассчитывать на аналогичный рост дивидендных выплат.

Если же Сбербанк, который взял курс на достижение выплат в размере 50% от прибыли, направит на эти цели 35% и более, тогда увеличение дивидендов Сбербанка будет более существенным. По объемам выплат банк обгонит «Газпром», заняв первое место среди эмитентов биржи (около 262 млрд рублей с учетом префов). Благодаря Сбербанку финансовый сектор будет лидировать по динамике роста дивидендов в 2017 году.

От потребительского сектора можно ожидать увеличения выплат дивидендов на 21,4%. Х5 Retail Group планирует впервые за всю историю выплатить часть прибыли акционерам — они получат 21,6 млрд рублей (69% от чистой прибыли). Это нивелирует отказ «Магнита» от выплат дивидендов по итогам 2017 года.

Нефтегазовый сектор покажет рост выплат на 13,9%. «Газпром» планирует сохранить объем дивидендов на уровне 2016 года. При этом мы ждем существенного роста выплат со стороны «Роснефти». По итогам первого полугодия 2017 года компания направила акционерам 50% от чистой прибыли по МСФО, если такой же коэффициент будет применен к финальным дивидендам, то по сравнению с 2016 годом их объем увеличится на 75%.

Суммарный объем выплат со стороны металлургического сектора и добычи может увеличиться на 11,5% к 2016 году. Главным разочарованием грозит стать «Алроса», прибыль которой сократилась на 41%, уменьшив предполагаемые выплаты компании на 27,2 млрд рублей. Остальные компании сектора, в первую очередь предприятия черной металлургии, покажут хороший рост дивидендов относительно 2016 года.

В секторе электроэнергетики ожидается снижение объема выплат на 5,1%, что будет связано с сокращением дивидендов «РусГидро» из-за падения прибыли (на 43,5%, до 22,5 млрд рублей). Правда, если базой для расчета дивидендов станет скорректированный показатель (62,7 млрд рублей), то выплаты могут быть сохранены на уровне 2016 года.

Читайте также  Помогают людям в трудной финансовой ситуации Беру кредит на свое имя под процент Без очередей и справок

В этом секторе основной интригой является объем дивидендов со стороны «Россетей», так как база для их выплат является непредсказуемой. Есть риск того, что по итогам 2017 года дивиденды будут крайне низкими. Неопределенность выплат является основной чертой российского сектора энергетики, за исключением некоторых эмитентов. Объемы дивидендов, которые будут направлены акционерам, рассчитать достаточно сложно даже при наличии опубликованной отчетности.

Все блоги

Сильное падение выплат мы ожидаем в телекоммуникационном и транспортном секторах — на 36,4% и 53% соответственно. Для телеком-отрасли причиной станет отказ от дивидендов по итогам года со стороны «Мегафона». Его акционеры недосчитаются почти 40 млрд рублей. В транспортном секторе сокращение выплат будет связано с падением чистой прибыли «Аэрофлота» на 40% и неопределенности объемов, которые может направить акционерам НМТП.

Дивиденды компаний РФ за 2016 год

Компания Размер дивиденда на 1 акцию Дивидендная доходность Дата закрытия реестра под дивиденды
Акрон, ао 95 руб 2,92% 11.07.2017
Аэрофлот, ао 17,47 руб 7,77% 14.07.2017
Башнефть, ап 0,1 руб 0,01% 12.07.2017
ВТБ, ао 0,001 руб 1,74% 10.05.2017
Газпром, ао 8,03 руб 6,46% 20.07.2017
Газпромнефть, ао 10,68 руб 5,55% 26.06.2017
КАМАЗ, ао 0,42 руб 0,82% 12.07.2017
Лукойл, ао 120 руб 4,02% 10.07.2017
Магнит, ао 67,41 руб 0,71% 23.06.2017
МГТС, ао 233 руб 16,48% 13.07.2017
МРСК Центра и Приволжья, ао 0,011 руб 6,57% 16.06.2017
МТС, ао 15,6 руб 6,57% 10.07.2017
Норникель, ао 446,1 руб 5,38% 23.06.2017
Роснефть, ао 5,98 руб 1,80% 03.07.2017
Ростелеком, ап 5,38 руб 9,22% 07.07.2017
Сбербанк, ап 6 руб 4,91% 14.06.2017
Северсталь, ао 52,17 руб 7,28% 20.06.2017
Сургутнефтегаз, ап 0,6 руб 2,07% 19.07.2017
Татнефть, ап 22,81 руб 7,92% 07.07.2017
ФСК ЕЭС, ао 0,015 руб 8,70% 19.07.2017

По размеру дивидендов за 2015 год опять возглавила нашу таблицу компания МГТС с результатом доходности в 21%. Рядом идут привилегированные акции Сургутнефтегаза, которые принесли по дивидендам 16% прибыли.

Самые доходные

Наиболее доходным с точки зрения дивидендов, по нашим оценкам, являются секторы металлургии и телекоммуникаций, а также нефтегазовая отрасль. Они обеспечивают инвесторам доходность на уровне 6-8%, что выше, чем среднее значение по индексу Московской биржи. Наиболее низкая доходность — в финансовом и потребительском секторах.

https://www.youtube.com/watch?v=ytcopyrightru

Самую высокую дивидендную доходность можно получить по акциям «Северстали», АФК «Система» и НЛМК. Однако этот показатель для них рассчитан с учетом уже выплаченных дивидендов.

Таким образом, рассчитывать на него можно только при условии сохранения выплат со стороны компаний в 2018 году хотя бы на уровне 2017 года. С учетом того, что фиксированный объем дивиденда заложен у АФК «Система» (не менее 1,19 рублей за акцию) и МТС (25-26 рублей за акцию), именно у этих компаний есть все шансы прослыть самыми щедрыми по отношению к акционерам.

Читайте также  Заключение договора факторинга: согласие должника, операция по покупке задолженности заемщика, инструмент управления, рассчитать онлайн, пример

Согласно положению о дивидендной политике «Интер РАО», при подготовке рекомендаций по выплате акционерам совет директоров компании может принять во внимание размер полученной консолидированной чистой прибыли, которая в 2017 году снизилась на 6,9 млрд рублей.

Заметим при этом, что компания нацелена на обеспечение роста дивидендных выплат до уровня 25% от консолидированной прибыли. По нашим оценкам, дивидендная доходность акций «Интер РАО» по итогам 2017 года может достичь 4,2%. Высокую доходность также могут обеспечить обыкновенные акции «Ростелекома», ФСК ЕЭС и «Аэрофлота».

Какие компании могут выплатить хорошие но меньшие дивиденды

Нужно констатировать, что немалая часть российских инвесторов, в основном физических лиц, не получает дивиденды в силу своей нерасторопности или низкого уровня финансовой грамотности.

В преддверии дивидендных выплат по итогам 2017 года хотелось бы рекомендовать акционерам, рассчитывающим на получение дивидендов, сообщить регистратору свои актуальные банковские реквизиты.

Дивиденды компаний РФ за 2015 год

Компания Размер дивиденда на 1 акцию Дивидендная доходность Дата закрытия реестра под дивиденды
Акрон, ао 180 руб 4,99% 14.06.2016
АФК «Система», ао 0,67 руб 3,08% 14.07.2016
Башнефть, ап 164 руб 8,08% 15.07.2016
ВТБ, ао 0,001 руб 1,72% 04.07.2016
Газпром, ао 7,89 руб 5,41% 20.07.2016
Газпромнефть, ао 0,55 руб 0,34% 27.06.2016
ЛСР, ао 78 руб 10,86% 18.04.2016
Лукойл, ао 112 руб 4,02% 12.07.2016
Магнит, ао 42,3 руб 0,47% 17.06.2016
МГТС, ао 222 руб 21,14% 18.07.2016
МРСК Центра и Приволжья, ао 0,008 руб 10,09% 27.06.2016
МТС, ао 14,01 руб 5,75% 05.07.2016
Норникель, ао 230,14 руб 2,72% 21.06.2016
Роснефть, ао 11,75 руб 3,38% 27.06.2016
Ростелеком, ап 5,92 руб 8,17% 08.07.2016
Сбербанк, ап 1,97 руб 2,01% 14.06.2016
Северсталь, ао 28,52 руб 4,08% 05.07.2016
Сургутнефтегаз, ап 6,92 руб 16,71% 18.07.2016
Татнефть, ап 10,96 руб 6,19% 08.07.2016
ФСК ЕЭС, ао 0,013 руб 8,15% 11.07.2016

Когда происходит закрытие реестра?

Чаще всего закрытие реестра происходит в апреле – июле. Выбирается определенная дата, на которую подсчитают всех держателей акций. Им и направят дивиденды. При этом не имеет значения, сколько по времени акционер владел акциями. Поэтому многие инвесторы активно зарабатывают на дивидендных историях, покупая акции на короткий промежуток времени, чтобы попасть на дату отсечки. А после этого акции уже можно продавать, гарантировав себе выплату дивидендов.

Самое главное, о чем должны помнить инвесторы, это то, что для попадания в реестр акционеров нужно приобретать акции не в дату отсечки, а хотя бы за 2 дня. В целом по новостям и релизам компаний можно следить за датами закрытия реестров, формируя свою стратегию заработка на дивидендах.

https://www.youtube.com/watch?v=ytpolicyandsafetyru

Если все деньги вложены в ценные бумаги и нет на руках свободных средств, то на помощь придут микрозаймы на карту без отказа. Это достаточно удобный и быстрый способ пополнения кошелька. В некоторых случаях компании готовы выдавать займ на карту под 0 процентов.

Загрузка ...

 Загрузка …

Оцените статью
Добавить комментарий