Дебиторская задолженность: факторный анализ пример, оборачиваемость кредиторской задолженности

Краткая история

Факторный анализ впервые возник в психометрике и в настоящее время широко используется не только в психологии, но и в нейрофизиологии, социологии, политологии, в экономике, статистике и других науках. Основные идеи факторного анализа были заложены английским психологом и антропологом, основателем евгеники Гальтоном Ф.

(1822—1911), внесшим также большой вклад в исследование индивидуальных различий. Но в разработку Факторного анализа внесли вклад многие ученые. Разработкой и внедрением факторного анализа в психологию занимались такие ученые как Спирмен Ч. (1904, 1927, 1946), Терстоун Л. (1935, 1947, 1951) и Кеттел Р.

(1946, 1947, 1951). Также нельзя не упомянуть английского математика и философа Пирсона К., в значительной степени развившего идеи Ф. Гальтона, американского математика Хотеллинга Г., разработавшего современный вариант метода главных компонент. Внимания заслуживает и английский психолог Айзенк Г., широко использовавший Факторный анализ для разработки психологической теории личности.

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности

Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности разрабатывается фирмой или выбирается из существующих разработок исходя из решаемых задач и поставленных целей. Узнайте подробности об этом из нашей статьи.

Дефицит денежных средств в экономике современной России и неплатежеспособность многих предприятий обусловили важность систематической работы с дебиторами в деятельности финансово-экономических служб.

Экономическая ситуация в России привела к неадекватному восприятию содержания управления дебиторской задолженностью.

· поиску цепочек взаимозачетов;

· оценке возможностей бартерного обмена;

· использованию денежных заменителей (векселей) в платежах между поставщиками и покупателями.

Оборачиваемость кредиторской задолженности

Управление дебиторской задолженностью сводится к выработке и реализации политики цен и коммерческих (товарных) кредитов, направленной на ускорение взыскания долгов с контрагентов и снижение риска неплатежей.

Дебиторская задолженность – это сумма требований, предъявляемых предприятием к своим дебиторам на определенную дату.

Дебиторы – юридические и физические лица, которые имеют задолженность перед данным предприятием.

· с покупателями и заказчиками;

· по выданным авансам;

· с прочими дебиторами.

· по связи с производственным (операционным) циклом;

· по срокам возобновления и погашения;

Дебиторская задолженность: факторный анализ пример, оборачиваемость кредиторской задолженности

· по объектам, относительно которых возникли обязательства дебиторов (по товарным и финансовым операциям);

· по видам дебиторов.

В бухгалтерском учете и отчетности дебиторскую задолженность условно классифицируют на нормальную и ненормальную.

Нормальной считают задолженность, платежи по которой ожидают в течение 12 месяцев после отчетной даты. Ненормальной – платежи по которой ожидают более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

Они возникают вследствие недостатков в работе предприятия-поставщика или слишком высоких темпов увеличения объема продаж.

· вида выпускаемой продукции,

· емкости рынка,

· ценовой, маркетинговой и учетной политики,

· системы расчетов за готовую продукцию и пр.

Однако максимальная ее величина не должна превышать 20–25 % от общего объема оборотных активов.

· коэффициент инкассации;

· коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

· период погашения дебиторской задолженности;

· коэффициент погашаемости дебиторской задолженности;

· доля сомнительной дебиторской задолженности;

· экономический эффект;

· экономическая эффективность увеличения периода отсрочки платежа.

Инкассация наличности – процесс получения денежных средств за реализованную продукцию (работы, услуги).

Определить значение данного коэффициента можно на основе анализа денежных поступлений (погашения дебиторской задолженности) прошлых периодов. Самым важным документом для расчета коэффициентов инкассации служит реестр старения счетов дебиторов.

Его составляют на основе данных бухгалтерских проводок. Результаты анализа реестра старения дают те самые доли общего объема дебиторской задолженности, в соответствии с которыми будет происходить реальное поступление денежных средств от покупателей.

Каждая организация в своей хозяйственной деятельности ведет расчеты с внешними и внутренними контрагентами: поставщиками и покупателями, заказчиками и подрядчиками, с налоговыми органами, с учредителями, банками, со своими работниками, прочими дебиторами.

Под дебиторской понимают задолженность других организаций, работников и физических лиц данной организации (задолженность покупателей за купленную продукцию, подотчетных лиц за выданные им в подотчет денежные суммы и др.). Организации и лица, которые должны этой организации, называются дебиторами.

Дебиторская задолженность входит в более общее понятие “обязательство”. В соответствии с п. 1 ст. 307 Гражданского кодекса РФ (ГК РФ) в силу обязательства одно лицо (должник) обязано совершить в пользу другого лица (кредитора) определенное действие, как то: передать имущество, выполнить работу, уплатить деньги и т.п., либо воздержаться от определенного действия, а кредитор имеет право требовать от должника исполнения его обязанности.

По экономическому содержанию дебиторская задолженность представляется в бухгалтерском балансе. Это позволяет классифицировать долги дебиторов:

  • по источникам их образования;
  • видам обязательств;
  • характеру задолженности;
  • отношению к кредитору.

В зависимости от сроков погашения дебиторская задолженность делится на два вида:

  • краткосрочная задолженность – со сроком погашения в течение 12 месяцев после отчетной даты;
  • долгосрочная задолженность – со сроком погашения более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

Кроме того, со сроком погашения дебиторской задолженности коррелирует риск ее невозврата.

Увеличение риска требует более пристального мониторинга и контроля за своевременным и полным погашением дебиторской задолженности.

По своевременности погашения дебиторскую задолженность подразделяют для обеспечения контроля над погашением и возвратом дебиторской задолженности, а также для анализа уровня ликвидности и платежеспособности предприятия.

Срочной признается задолженность контрагентов, по которой не истек срок исполнения по договору.

Задолженность за отгруженные товары, выполненные работы, услуги, срок оплаты которых не наступил, но право собственности уже перешло к покупателю, либо перечислен аванс поставщику за поставку товаров (выполнение работ, оказание услуг) – это срочная (нормальная) дебиторская задолженность.

Просроченная, т.е. не погашенная в установленный срок, задолженность подразделяется, в свою очередь, на истребованную и неистребованную.

Истребованной считается задолженность, по возврату которой организация-кредитор предприняла все предусмотренные законодательством меры (направление претензионных писем, подача искового заявления в суд).

Отсроченная задолженность является результатом реструктуризации задолженности по согласованию с контрагентом. Согласно п. 1 ст. 823 ГК РФ предприятие может предоставлять своим покупателям коммерческий кредит в виде отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ и услуг, что должно быть предусмотрено в договоре.

По степени обеспечения дебиторская задолженность подразделяется на обеспеченную и необеспеченную. В качестве обеспечения могут выступать: неустойка, залог, поручительство, банковская гарантия и др. (п. 1 ст. 329 ГК РФ).

Неустойкой (штрафом, пеней) признается определенная законом или договором денежная сумма, которую должник обязан уплатить кредитору в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательства, в частности в случае просрочки исполнения.

Дебиторская задолженность: факторный анализ пример, оборачиваемость кредиторской задолженности

По обеспеченному залогом долговому обязательству кредитор имеет право получить в возмещение долга часть или полную стоимость заложенного имущества. Залогодателем может быть как сам должник, так и третье лицо.

По договору поручительства поручитель обязывается перед кредитором другого лица отвечать за исполнение им его долгового обязательства полностью или частично.

Данная классификация используется для анализа дебиторской задолженности с точки зрения риска ее непогашения.

По возможности взыскания дебиторскую задолженность подразделяют на три группы: надежная, сомнительная и безнадежная (нереальная для взыскания).

К надежной относится:

  • срочная дебиторская задолженность;
  • обеспеченная дебиторская задолженность.

Сомнительной считается дебиторская задолженность организации, которая не погашена или с высокой степенью вероятности не будет погашена в сроки, указанные в договоре, и не обеспечена соответствующими гарантиями (п. 1 ст. 266 Налогового кодекса РФ (НК РФ)).

Безнадежной согласно п. 2 ст. 266 НК РФ признается задолженность:

  • по истечении установленного срока исковой давности;
  • на основании акта государственного органа;
  • в случае ликвидации дебитора;
  • долги, невозможность взыскания которых подтверждена постановлением судебного пристава-исполнителя об окончании исполнительного производства при невозможности установить место нахождения должника, его имущества либо получить сведения о наличии принадлежащих ему денежных средств и иных ценностей, или у должника отсутствует имущество, на которое может быть обращено взыскание.
Читайте также  Беру кредит на себя Вам срочные деньги мне вознаграждение

Исковой давностью признается срок для защиты права по иску лица, право которого нарушено; общий срок исковой давности – три года (ст. ст. 195, 196 ГК РФ).

Классификация дебиторской задолженности по возможности взыскания необходима для корректного определения финансового результата деятельности компании. Например, списание безнадежной дебиторской задолженности увеличивает расходы организации.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Формула

По способу погашения дебиторская задолженность делится на погашаемую денежными и неденежными способами. Денежные способы погашения задолженности предполагают, что обязательства будут погашены путем перечисления денежных средств на расчетный счет или внесения наличных денег в кассу, т.е. путем наличных или безналичных расчетов.

Задачи и возможности факторного анализа

Факторный анализ позволяет решить две важные проблемы исследователя: описать объект измерения всесторонне и в то же время компактно. С помощью факторного анализа возможно выявление скрытых переменных факторов, отвечающих за наличие линейных статистических связей корреляций между наблюдаемыми переменными.

Таким образом можно выделить 2 цели Факторного анализа:

  • определение взаимосвязей между переменными, (классификация переменных), т. е. «объективная R-классификация»[1][2];
  • сокращение числа переменных необходимых для описания данных.

При анализе в один фактор объединяются сильно коррелирующие между собой переменные, как следствие происходит перераспределение дисперсии между компонентами и получается максимально простая и наглядная структура факторов. После объединения коррелированность компонент внутри каждого фактора между собой будет выше, чем их коррелированность с компонентами из других факторов.

Эта процедура также позволяет выделить латентные переменные, что бывает особенно важно при анализе социальных представлений и ценностей. Например, анализируя оценки, полученные по нескольким шкалам, исследователь замечает, что они сходны между собой и имеют высокий коэффициент корреляции, он может предположить, что существует некоторая латентная переменная, с помощью которой можно объяснить наблюдаемое сходство полученных оценок.

Такую латентную переменную называют фактором. Данный фактор влияет на многочисленные показатели других переменных, что приводит нас к возможности и необходимости выделить его как наиболее общий, более высокого порядка. Для выявления наиболее значимых факторов и, как следствие, факторной структуры, наиболее оправданно применять метод главных компонентов (МГК).

Суть данного метода состоит в замене коррелированных компонентов некоррелированными факторами. Другой важной характеристикой метода является возможность ограничиться наиболее информативными главными компонентами и исключить остальные из анализа, что упрощает интерпретацию результатов. Достоинство МГК также в том, что он — единственный математически обоснованный метод факторного анализа[1][3].

Период оборота кредиторской задолженности. Формула

Факторный анализ может быть:

  • разведочным — он осуществляется при исследовании скрытой факторной структуры без предположения о числе факторов и их нагрузках;
  • конфирматорным, предназначенным для проверки гипотез о числе факторов и их нагрузках (примечание 2).

Управление дебиторской задолженностью

· емкости рынка,

В Российской Федерации предусмотрены следующие формы безналичных расчетов: платежное поручение, платежное требование, расчеты чеками, расчеты аккредитивами, расчеты инкассовыми поручениями.

Вексель – это письменное долговое обязательство одной стороны (векселедателя) уплатить конкретную сумму денег по наступлении срока платежа другой стороне (векселедержателю) по совершенным торговым сделкам или в уплату за выполненные работы или оказанные услуги.

Таким образом, основным способом погашения дебиторами своих обязательств является их исполнение. Именно в результате исполнения достигается цель, ради которой обязательство было установлено. Самая распространенная форма безналичных расчетов, которая используется дебиторами для погашения своей задолженности, – расчеты платежными поручениями.

Внешний анализ состояния расчетов с дебиторами базируется на данных форм № 1 и 5, в которых отражается долгосрочная и краткосрочная дебиторская задолженность по видам. Для внутреннего анализа привлекаются данные аналитического учета счетов, предназначенных для обобщения информации о расчетах с дебиторами.

Анализ состояния дебиторской задолженности начинают с общей динамики ее объема в целом и по статьям.

Факторный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Далее анализируется качественное состояние дебиторской задолженности для выявления динамики абсолютного и относительного размера неоправданной задолженности.

Все счета к получению классифицируются по следующим группам:

  • срок оплаты не наступил;
  • просрочка от 1 до 30 дней (до 1 месяца);
  • просрочка от 31 до 90 дней (от 1 до 3 месяцев);
  • просрочка от 91 до 180 дней (от 3 до 6 месяцев);
  • просрочка от 181 до 360 дней (от 6 месяцев до 1 года);
  • просрочка от 360 дней и более (более 1 года).

К оправданной относится задолженность, срок погашения которой не наступил или составляет менее одного месяца.

К неоправданной относится просроченная задолженность покупателей и заказчиков, срок погашения которой составляет более одного месяца. Чем длительнее срок просрочки, тем вероятнее неуплата по счету.

Отвлечение средств в эту задолженность создает реальную угрозу неплатежеспособности предприятия и ослабляет ликвидность его баланса.

Наличие сомнительной дебиторской задолженности свидетельствует о несостоятельности политики предоставления отсрочки в расчетах с покупателями.

Для выявления реальности взыскания долгов, носящих сомнительный характер, необходимо проверить наличие актов сверки расчетов или писем, в которых дебиторы признают свою задолженность, а также сроки исковой давности.

По долгам, не реальным ко взысканию, в установленном порядке формируется резерв по сомнительным долгам. При наличии оправдательных документов безнадежные долги погашаются путем списания их на убытки предприятия как дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности.

Факторный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

При анализе состояния расчетов по данным аналитического учета следует выявить объем скрытой дебиторской задолженности, возникающей вследствие предварительной оплаты материалов поставщикам без их отгрузки предприятию.

Для предотвращения неплатежей предприятия предоставляют скидки с договорной цены при досрочной оплате. Существуют следующие формы досрочного погашения дебиторской задолженности:

  • продажа долгов банку (факторинг);
  • получение ссуды в банке на оплату обязательств, превышающих остаток средств на расчетном счете (овердрафт);
  • учет векселей (дисконт).

При снижении объема дебиторской задолженности необходимо установить, не списана ли она на убытки, имеются ли оправдательные документы.

В заключение анализа состояния оборотных активов следует оценить изменение доли трудно реализуемых оборотных активов в общей величине оборотных активов и соотношение трудно реализуемых и легко реализуемых активов. Повышение доли трудно реализуемых оборотных активов ослабляет финансовую устойчивость предприятия и приводит к снижению его платежеспособности.

Дебиторская задолженность – права (требования), принадлежащие продавцу (поставщику) как кредитору по неисполненным денежным обязательствам покупателем (получателем) по оплате фактически поставленных по договору товаров, выполненных работ или оказанных услуг.

В свою очередь из просроченной задолженности выделяется задолженность, по которой истек срок исковой давности.

В грамотно выстроенной структуре мотивации менеджеров по продажам обязательно должна учитываться дебиторская задолженность и ее оборачиваемость. Без этого невозможно сформировать и оптимальную систему финансирования любой компании

Все дело в том, что большинство компаний и предприятий рассчитывают период оборота дебиторской задолженности по стандартной формуле, где ПО = ДЗ средняя ( количество дней/выручка за период, и совершают при этом грубую ошибку, так как на практике в большинстве случаев данная формула некорректна. Правильнее было бы рассчитывать период оборота ДЗ как средневзвешенный, так как во многих компаниях на него «завязана» и система мотивации менеджеров по продажам, и система ранжирования покупателей.

Связь оборачиваемости дебиторской задолженности и мотивации менеджеров по продажам

Ориентация менеджеров по продажам на уровень доходов (или объем продаж), как правило, приводит к доминированию подхода «лишь бы продать», при этом контроль над уровнем поступлений оказывается недостаточным, а на некоторых предприятиях он вообще «закрепляется» за финансовыми службами.

Но ориентация на этот показатель не гарантирует «качество» поступлений, поэтому в хорошо выстроенной системе мотивации учитываются не только доходы (и/или маржинальная прибыль) и поступления, но и возрастная структура дебиторской задолженности, а также ее оборачиваемость за период.

Пример

На март менеджеру по продажам установлены следующие контрольные показатели: доходы (продажи) – 800 тыс. рублей, маржинальная прибыль – 500 тыс. рублей, поступления – 850 тыс. рублей, период оборота дебиторской задолженности – 30 дней, доля сомнительных дебиторов в общей сумме дебиторской задолженности не более 5%.

Соответственно он должен спланировать свои продажи в течение года таким образом, чтобы поступления в марте составили 850 тыс. рублей, а средняя отсрочка платежа была 30 дней. При этом продажи марта должны соответствовать уровню 800 тыс. рублей, в том числе прибыль и покрытие постоянных расходов – 500 тыс. рублей.

Читайте также  Кредитные доноры от 500 000 до 15 000 000 рублей Только для жителей города Рыбинск 100 без предоплат От 24 часов

Установленные контрольные показатели по каждому менеджеру являются декомпозицией целевых показателей в целом по предприятию.

Исходя из среднего периода оборота дебиторской задолженности формируется оптимальная структура финансирования.

При такой системе мотивации деятельность менеджера, с одной стороны, соответствует целевым установкам предприятия, с другой – менеджер имеет свободу в выборе клиентов и номенклатуры в пределах установленных показателей. Но вводя их, необходимо контролировать и анализировать их исполнение.

Факторный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

И если по доходам, поступлениям и фактическому анализу структуры дебиторской задолженности вопросов, как правило, не возникает, то в отношении периода оборота ДЗ то же самое утверждать нельзя.

Несмотря на кажущуюся простоту и распространенность этого показателя, нередки и ошибки, связанные с его применением.

Факторный анализ периода оборота дебиторской задолженности

Фактическое значение периода оборота сравнивают с нормативом и делают выводы об эффективности работы различных отделов/ сотрудников предприятия. Для того чтобы оценить, чьи действия в наибольшей степени повлияли на отклонение фактического периода оборота от нормативного (установленного целевого) значения, следует разложить данное отклонение на факторы и сделать соответствующие выводы.

где ДЗ – средняя дебиторская задолженность за период; ДЗнач – дебиторская задолженность на начало периода;

ДЗкон – дебиторская задолженность на конец периода.

Таким образом, период оборота ДЗ зависит от следующих факторов: дебиторской задолженности на начало периода, фактических поступлений денежных средств и начисленных доходов за период, количество дней в периоде (см. формулу 3).

Последующая схема план-факт-анализа выглядит следующим образом (см. формулу 4).

Соотношение доходов фактических и плановых является конечной величиной, поэтому далее на факторы следует раскладывать только соотношение средних дебиторских задолженностей, так как на данном этапе это соотношение (с точки зрения факторов) неинформативно.

Логичным представляется перейти от относительных показателей к абсолютным (если подставить формулы средней дебиторской задолженности в полученную дробь, конечная формула получится слишком громоздкой) и проанализировать, почему мы получили такое отклонение средней задолженности (далее отклонение обозначается как «дельта») (см. формулу 5).

Условия применения факторного анализа

Практическое выполнение факторного анализа начинается с проверки его условий. В обязательные условия факторного анализа входят:

  • Все признаки должны быть количественными.
  • Число наблюдений должно быть в два раза больше числа переменных.
  • Выборка должна быть однородна.
  • Исходные переменные должны быть распределены симметрично.
  • Факторный анализ осуществляется по коррелирующим переменным[3].

Анализ состава и структуры дебиторской задолженности

Установив достоверность дебиторской задолженности, проанализировав данные, отраженные в третьем разделе баланса предприятия, нужно проанализировать состав и структуру дебиторской задолженности, дать оценку с точки зрения ее реальной стоимости, распределить дебиторскую задолженность по срокам образования, определить качество и ликвидность этой задолженности.

Под составом дебиторской или кредиторской задолженности обычно понимают перечень хозяйствующих субъектов, в отношении которых возникла конкретная составляющая задолженности. Поэтому анализ состава задолженности обычно выглядит следующим образом:

  • – анализ суммы текущей задолженности в отношении данного субъекта;
  • – выявление средней суммы задолженности, существовавшей в отношении данного субъекта в предыдущих периодах и среднего срока ее погашения, путем сравнения размеров и срока текущей задолженности с этими показателями Бочаров В.В.

Так определяется, является ли текущая задолженность критической;  если существует субъект, суммарная задолженность в отношении которого превышает 100 000 руб. срок погашения которой просрочен более чем на три месяца, то в отношении такого субъекта проводится специальное исследование, цель которого – выявить перспективы погашения подобной просроченной задолженности и определить необходимость возбуждения против субъекта процедуры банкротства (по просроченной дебиторской задолженности) либо вероятность возбуждения субъектом процедуры задолженности в отношении организации (по просроченной кредиторской задолженности)

Кроме того, следует проводить структурный (вертикальный) анализ состава задолженности. Цель такого анализа – избежать сосредоточения задолженности в отношении какого-либо одного хозяйствующего субъекта.

Особенно важно проводить такой анализ в отношении дебиторской задолженности, так как снижение степени диверсифицированности этой задолженности увеличивает вероятность существенного ухудшения финансового состояния.

Структурный анализ дебиторской задолженности начинают с рассмотрения абсолютных сумм на начало и конец периода, а также находят удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных средств.

– долгосрочная (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты);

– краткосрочная (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);

– расчеты с контрагентами;

– авансы и т. п. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности: Учеб. пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – С. 207.

Данные для анализа сводят в таблицу. Если в ходе анализа обнаруживается тенденция роста сомнительной дебиторской задолженности это свидетельствует об уменьшении ликвидности баланса, ухудшении финансового состояния предприятия.

Важнейшими источниками информации для анализа дебиторской задолженности организации являются ее бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках.

На финансовое положение предприятия влияет не само наличие дебиторской задолженности, а ее размер, движение и форма, т.е. то, чем вызвана эта задолженность.

она служит объектом банковского кредитования и не влияет на платежеспособность предприятия. Исходя из этого, нужно определить оправданную и неоправданную дебиторскую задолженность.

После общего анализа состава и структуры дебиторской задолженности необходимо проанализировать и дать оценку ее с точки зрения реальной стоимости. Для этого рассчитывается процент невозврата долгов.

где К од – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

ДР – доход от реализации продукции (работ, услуг);

ДЗ – средняя дебиторская задолженность.

или , (2)

где П – длительность периода;

ЗДк – сумма дебиторской задолженности на конец периода

Иногда оборачиваемость дебиторской задолженности называется периодом погашения дебиторской задолженности. Следует иметь в виду, что чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск непогашения.

Тенденция роста, как доли дебиторской задолженности, так и доли сомнительной дебиторской задолженности в текущих активах свидетельствует о нестабильной ликвидности дебиторской задолженности, о постоянном уменьшении ликвидности дебиторской задолженности.

Анализ и контроль уровня дебиторской задолженности можно проводить с помощью абсолютных и относительных показателей, рассматриваемых в динамике.

Как проводится факторный анализ оборачиваемости долга дебитора?

Подобный анализ осуществляется для того, чтобы проследить динамику долга дебитора, частоту его приумножения или сокращения, а также для прослеживания долга кредитора и анализа состояния платежеспособности организации.

Чтобы понять, за счет каких именно факторов происходит изменение долга, требуется провести анализ состава долга дебитора и кредитора по таким моделям, которые используются с помощью метода цепных постановок.

Факторный анализ дебиторской задолженности выполняется с целью установления числа дебиторки в общем числе оборотных активов. Полученный показатель будет удостоверять то, что часть обязанности дебитора в оборотных активах большая или маленькая (она обязана превышать 50%). При анализе за несколько лет можно проследить тенденцию понижения или повышения, что впоследствии может благополучно сказаться на состоянии организации в денежном плане.

Факторный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Во время факторного анализа проводят выборку долгов и обязательств, сроки погашения которых наступают в отчетном периоде, а так же отсроченных и просроченных обязательств

Анализ роста или уменьшения долга дебитора помогает предопределить, что ее приумножение осуществилось по выданным авансам и ином долге по дебету. В основном, на многих фирмах проводится анализ с разделением по группам долга по срокам его возникновения по форме, отображающей передвижение средств с покупателями и контрагентами. Подобная форма отчета составляется главбухами организации единственный раз за квартал.

После следует проведение оборачиваемости и периода погашения долга дебитора. Для этого в организации стоит взять средний долг по дебиторке и на основании подсчитанных показателей сделать определенные выводы. Во время анализа средней суммы долга дебитора можно увидеть растущую или уменьшающуюся динамику, так же как и понижение или увеличение части долга в оборотных активах фирмы.

Читайте также  Кредитные брокеры — мошенники (7 причин)

Сущностью факторного анализа является процедура вращения факторов, то есть перераспределения дисперсии по определённому методу. Цель ортогональных вращений — определение простой структуры факторных нагрузок, целью большинства косоугольных вращений является определение простой структуры вторичных факторов, то есть косоугольное вращение следует использовать в частных случаях. Поэтому ортогональное вращение предпочтительнее. Согласно определению Мюльека простая структура соответствует требованиям:

  • в каждой строке матрицы вторичной структуры V должен быть хотя бы один нулевой элемент;
  • Для каждого столбца k матрицы вторичной структуры V должно существовать подмножество из r линейно-независимых наблюдаемых переменных, корреляции которых с k-м вторичным фактором — нулевые. Данный критерий сводится к тому, что каждый столбец матрицы должен содержать не менее r нулей.
  • У одного из столбцов каждой пары столбцов матрицы V должно быть несколько нулевых коэффициентов (нагрузок) в тех позициях, где для другого столбца они ненулевые. Это предположение гарантирует различимость вторичных осей и соответствующих им подпространств размерности r—1 в пространстве общих факторов.
  • При числе общих факторов больше четырех в каждой паре столбцов должно быть некоторое количество нулевых нагрузок в одних и тех же строках. Данное предположение дает возможность разделить наблюдаемые переменные на отдельные скопления.
  • Для каждой пары столбцов матрицы V должно быть как можно меньше значительных по величине нагрузок, соответствующих одним и тем же строкам. Это требование обеспечивает минимизацию сложности переменных.

(В определении Мьюлейка через r обозначено число общих факторов, а V — матрица вторичной структуры, образованная координатами (нагрузками) вторичных факторов, получаемых в результате вращения.) Вращение бывает:

  • ортогональным
  • косоугольным.

При первом виде вращения каждый последующий фактор определяется так, чтобы максимизировать изменчивость, оставшуюся от предыдущих, поэтому факторы оказываются независимыми, некоррелированными друг от друга (к этому типу относится МГК). Второй вид — это преобразование, при котором факторы коррелируют друг с другом.

три ортогональных, один косоугольный и один комбинированный, однако из всех наиболее употребителен ортогональный метод «варимакс». Метод «варимакс» максимизирует разброс квадратов нагрузок для каждого фактора, что приводит к увеличению больших и уменьшению малых значений факторных нагрузок. В результате простая структура получается для каждого фактора в отдельности[1][3][2].

Главной проблемой факторного анализа является выделение и интерпретация главных факторов. При отборе компонент исследователь обычно сталкивается с существенными трудностями, так как не существует однозначного критерия выделения факторов, и потому здесь неизбежен субъективизм интерпретаций результатов.

  • Критерий Кайзера или критерий собственных чисел. Этот критерий предложен Кайзером, и является, вероятно, наиболее широко используемым. Отбираются только факторы с собственными значениями равными или большими 1. Это означает, что если фактор не выделяет дисперсию, эквивалентную, по крайней мере, дисперсии одной переменной, то он опускается[1].
  • Критерий каменистой осыпи или критерий отсеивания. Он является графическим методом, впервые предложенным психологом Кэттелом. Собственные значения возможно изобразить в виде простого графика. Кэттел предложил найти такое место на графике, где убывание собственных значений слева направо максимально замедляется. Предполагается, что справа от этой точки находится только «факториальная осыпь» — «осыпь» является геологическим термином, обозначающим обломки горных пород, скапливающиеся в нижней части скалистого склона[1]. Однако этот критерий отличается высокой субъективностью и, в отличие от предыдущего критерия, статистически необоснован. Недостатки обоих критериев заключаются в том, что первый иногда сохраняет слишком много факторов, в то время как второй, напротив, может сохранить слишком мало факторов; однако оба критерия вполне хороши при нормальных условиях, когда имеется относительно небольшое число факторов и много переменных. На практике возникает важный вопрос: когда полученное решение может быть содержательно интерпретировано. В этой связи предлагается использовать ещё несколько критериев.
  • Критерий значимости. Он особенно эффективен, когда модель генеральной совокупности известна и отсутствуют второстепенные факторы. Но критерий непригоден для поиска изменений в модели и реализуем только в факторном анализе по методу наименьших квадратов или максимального правдоподобия[1].
  • Критерий доли воспроизводимой дисперсии. Факторы ранжируются по доле детерминируемой дисперсии, когда процент дисперсии оказывается несущественным, выделение следует остановить[1]. Желательно, чтобы выделенные факторы объясняли более 80 % разброса. Недостатки критерия: во-первых, субъективность выделения, во-вторых, специфика данных может быть такова, что все главные факторы не смогут совокупно объяснить желательного процента разброса. Поэтому главные факторы должны вместе объяснять не меньше 50,1 % дисперсии.
  • Критерий интерпретируемости и инвариантности. Данный критерий сочетает статистическую точность с субъективными интересами. Согласно ему, главные факторы можно выделять до тех пор, пока будет возможна их ясная интерпретация. Она, в свою очередь, зависит от величины факторных нагрузок, то есть если в факторе есть хотя бы одна сильная нагрузка, он может быть интерпретирован. Возможен и обратный вариант — если сильные нагрузки имеются, однако интерпретация затруднительна, от этой компоненты предпочтительно отказаться[1][3].

Практика показывает, что если вращение не произвело существенных изменений в структуре факторного пространства, это свидетельствует о его устойчивости и стабильности данных. Возможны ещё два варианта: 1). сильное перераспределение дисперсии — результат выявления латентного фактора; 2). очень незначительное изменение (десятые, сотые или тысячные доли нагрузки) или его отсутствие вообще, при этом сильные корреляции может иметь только один фактор, — однофакторное распределение.

Факторы имеют две характеристики: объём объясняемой дисперсии и нагрузки. Если рассматривать их с точки зрения геометрической аналогии, то касательно первой отметим, что фактор, лежащий вдоль оси ОХ, может максимально объяснять 70 % дисперсии (первый главный фактор), фактор, лежащий вдоль оси ОУ, способен детерминировать не более 30 % (второй главный фактор).

То есть в идеальной ситуации вся дисперсия может быть объяснена двумя главными факторами с указанными долями[4]. В обычной ситуации может наблюдаться два или более главных факторов, а также остаётся часть неинтерпретируемой дисперсии (геометрические искажения), исключаемая из анализа по причине незначимости.

Нагрузки, опять же с точки зрения геометрии, есть проекции от точек на оси ОХ и ОУ (при трёх- и более факторной структуре также на ось ОZ). Проекции — это коэффициенты корреляции, точки — наблюдения, таким образом, факторные нагрузки являются мерами связи. Так как сильной считается корреляция с коэффициентом Пирсона R ≥ 0,7, то в нагрузках нужно уделять внимание только сильным связям.

Литература

  • Афифи А., Эйзен С. Статистический анализ: Подход с использованием ЭВМ. — М.: Мир, 1982. — С. 488.
  • Колин Купер. Индивидуальные различия. — М.: Аспект Пресс, 2000. — 527 с.
  • Гусев А. Н., Измайлов Ч. А., Михалевская М. Б. Измерение в психологии. — М.: Смысл, 1997. — 287 с.
  • Митина О. В., Михайловская И. Б. Факторный анализ для психологов. — М.: Учебно-методический коллектор Психология, 2001. — 169 с.
  • Факторный, дискриминантный и кластерный анализ / сборник работ под ред. Енюкова И. С. — М.: Финансы и статистика, 1989. — 215 с.
  • Пациорковский В. В., Пациорковская В. В. SPSS для социологов.  — М.: Учебное пособие ИСЭПН РАН, 2005. — 433 с.
  • Бююль А., Цёфель П. SPSS: Искусство обработки информации. Анализ статистических данных и восстановление скрытых закономерностей. — СПб.: ООО «ДиаСофтЮП», 2002. — 603 с.
  • Факторный, дискриминантныи и кластерный анализ: Пер.
Оцените статью
Добавить комментарий